STRAT 策略进阶 · 更新于 2026 年 4 月 · 约 3 分钟 · TradingView 桌面版 3.2.1 适用

加密组合再平衡与相关性管理

把资金分到几个资产、按目标比例定期再平衡，是一种被动但稳健的组合方法。它自动"高抛低吸"：涨多的减一点、跌多的补一点，拉回目标权重。

再平衡怎么做

1. 设目标权重（如 BTC 50% / ETH 30% / 稳定币 20%）；
2. 按周期（如每月）或偏离阈值（如权重偏离 >10%）触发；
3. 卖出超配的、买入低配的，拉回目标——纪律化，去掉情绪。

相关性陷阱

分散有效的前提是低相关。但加密的残酷真相是：暴跌时几乎所有币一起跌（相关性趋近 1），"分散"到十个山寨币，其实是同一个 Beta 的十份。真正的分散要靠稳定币/现金仓位与不同资产类别，而非十个高相关的币。