STRAT 策略進階 · 更新於 2026 年 4 月 · 約 3 分鐘 · TradingView 桌面版 3.2.1 適用
加密組合再平衡與相關性管理
把資金分到幾個資產、按目標比例定期再平衡，是一種被動但穩健的組合方法。它自動"高拋低吸"：漲多的減一點、跌多的補一點，拉回目標權重。
再平衡怎麼做
- 設目標權重（如 BTC 50% / ETH 30% / 穩定幣 20%）；
- 按週期（如每月）或偏離閾值（如權重偏離 >10%）觸發；
- 賣出超配的、買入低配的，拉回目標——紀律化，去掉情緒。
相關性陷阱
分散有效的前提是低相關。但加密的殘酷真相是：暴跌時幾乎所有幣一起跌（相關性趨近 1），"分散"到十個山寨幣，其實是同一個 Beta 的十份。真正的分散要靠穩定幣/現金倉位與不同資產類別，而非十個高相關的幣。
提示：用 TradingView 的比值圖或相關性觀察不同幣的聯動。牛市裡高相關無所謂，熊市裡穩定幣倉位才是真分散。配合配對交易理解相對強弱。